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环球零碳
碳中和领域的《新青年》
图为AI生成
撰文 | 维小尼
编辑 | 小澜
→这是《环球零碳》的第1904篇原创
3月6日，十四届全国人大四次会议举行经济主题记者会。几大财金部门的掌门人，包括国家发改委主任郑栅洁、财政部部长蓝佛安、商务部部长王文涛、中国人民银行行长潘功胜、中国证监会主席吴清悉数到场。
这场记者会其实信息量非常大。从政策层级看，几大掌门人的回答基本可以看作是对2026年甚至未来几年中国经济政策、金融定调、产业方向和投资重点的一次“系统预告”。
几个关键信号是，宏观政策整体仍然偏宽松，政府投资会继续扩大，财政、货币、产业政策将协同。
国家发改委主任郑栅洁特别强调，2026年GDP增量预计超过6万亿。
按照这个规模测算，中国一年新增GDP规模相当于一个中等发达国家的经济体量。这意味着中国经济稳增长、稳就业、稳投资仍是主基调。
在谈到“加力建设强大国内市场”时，郑栅洁从消费和投资两方面进行了阐述。
其中，投资方面，郑栅洁透露了一组引发市场强烈关注的数据：2026年中国“六张网”建设投资规模将超过7万亿元。
所谓“六张网”，包括：
•电网
•算力网
•新型通信网
•水网
•城市地下管网
•物流网
7万亿投资是一个惊人的量级，这一规模相当于中国GDP的5%左右。消息发布后，市场很快将其与18年前（即2008年）的“4万亿刺激计划”进行类比。
但很显然，无论是从经济背景，还是投资逻辑、产业结构看，两者截然不同。中国经济发展阶段也发生了天翻地覆的变化。
2008年的背景是全球受金融危机冲击，中国出口骤降，外需突然萎缩，大量制造业订单消失。4万亿刺激计划的核心目的是稳增长、保就业、防止经济硬着陆。
因此，当年的投资重点是“铁公基”，即高铁、高速公路、机场、房地产、城市基础设施等。这些投资建设周期短、见效快，拉动GDP能力强。
这一次7万亿投资，虽然也有稳增长的核心目标，但现在中国经济面临的挑战和发展阶段完全不同。
当前主要挑战是房地产周期下行、人口增长放缓、外部贸易环境复杂等。但同时出现新的增长动力，包括数字经济、新能源产业、AI与算力产业等，因此政策目标不是简单刺激需求，而是推动经济结构升级。
这“六张网”有一个共同特点，都是国家级网络型基础设施，它们不是单一工程，而是一个系统网络，构成了未来经济运行的底层系统。
比如，算力网建设可以支撑AI和数字经济发展；电网升级可以支持新能源大规模并网；物流网络可以提升供应链效率。这些网络的共同经济作用是提升整个经济系统的效率。
与2008年的基建刺激不同，这一轮基础设施投资更强调数字化、能源转型、城市安全与供应链效率。
也就是说，中国经济的投资方向，已从“修路建桥”的传统基建，升级为系统型基础设施建设。这一轮投资不仅是为了短期稳增长，也是为了长期提升经济潜在增长率，推动产业和技术升级。
我们再来看，这一次7万亿砸向“六张网”意味着什么，哪些行业将迎来爆发式增长。
“六张网”其实可以分为三类基础设施的系统升级，分别是能源系统（对应新能源+电网），数字基础设施系统（对应算力网+通信网），城市系统（对应水网+管网+物流网）。
这三大系统的升级，正在把中国经济的底层基础设施从过去的传统工业化网络，升级为“智能化+新能源转型网络”，也可以称之为中国的“新基建时代”
新一轮基础设施体系大规模投资，将成为中国经济未来增长的重要支撑，并带动一批核心行业的直接利好。
一是能源基础设施。核心是电网，也包括跟油气网络一体化的氢能管网等。
随着新能源装机规模快速增长，中国电网系统正在发生深刻变化。但新能源发电具有地域分布不均、发电波动性强、并网复杂等特征。
因此未来几年电网投资将持续增长。国家电网和南方电网已公布5万亿投资计划，投资重点包括特高压输电、新能源并网系统、电力调度智能化、储能配套设施等。
二是数字基础设施。“算力网”和“通信网”构成数字经济的基础设施。
随着人工智能技术快速发展，算力需求正在爆发式增长。中国提出建设全国统一的算力网络体系，与此前的国家工程——东数西算工程——形成互补。
算力网的目标是将全国算力资源统一调度，实现跨区域算力协同。其相关产业包括数据中心、AI算力服务器、液冷技术、高速光通信、算力调度系统、电力系统配套等。
通信设备与光通信产业也将因此受益。
三是城市与供应链基础设施。水网、城市地下管网、物流网，这三张网主要围绕城市更新和供应链体系展开。这些领域的投资核心目标是提升城市运行效率和安全性。
比如，城市地下管网长期存在老化问题。近年来多个城市出现内涝事故，使得地下管网改造成为重要投资方向。而物流网建设则直接关系到中国制造业供应链效率。
这些管网和物流网建设将会带动水利工程、管道制造、排水系统等。物流网建设重点还包括铁路、港口物流，以及智慧物流、冷链物流等。
对能源行业来说，“六张网”中最关键的其实是两个：电网+算力网。这两个网络之间存在非常强的联动关系。
人工智能和数据中心需要大量电力。一些大型数据中心的耗电量，动不动GW级别，已经接近一座中型城市，AI算力正在成为新的超级用电负荷。
因此算力基础设施扩张，将直接带来新的电力需求。未来电力需求增长的重要来源，可能不再是工业，而是人工智能和数据中心。
这也是中国人工智能竞赛的一部分。目前，包括苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta等科技巨头，都在全球布局清洁能源节点，来满足数据中心需求。
中国也会出现类似趋势。中国新能源装机规模已经非常庞大，但风电和光伏大量集中在西北地区，而算力负荷中心在东部。
这就需要更强的输电网络。新型电力系统投资，实际上是新能源扩张的重要基础。
能源系统与数字、智能经济深度融合，是大势所趋。“算力网+电网”可能成为未来十年中国最大的新能源投资逻辑，这里面隐藏着一个数万亿级的产业赛道。
参考资料：
[1]https://www.ndrc.gov.cn/fzggw/wld/zsj/zyhd/202603/t20260306_1404063.html
[2]https://mp.weixin.qq.com/s/Br4fZTkx61GT7KgsGpDVow
[3]https://mp.weixin.qq.com/s/WRPM9ck0mPgZT_DZBPFDcQ
[4]https://mp.weixin.qq.com/s/XEbXjUm_McwdBS33EajogA
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